金融資産運用

「金融資産運用」は、預貯金・債券・株式・投資信託などお金を増やすための金融商品と、それを取り巻く経済指標・税制・法律を扱う分野です。学科試験では60問中10問前後が出題されます。

この科目で学ぶこと

GDP・景気動向指数・日銀短観・物価指数（CPI・PPI）、日本銀行の金融政策（公開市場操作・政策金利）など、運用判断の前提となるマクロ環境を読み解く知識を学びます。

普通預金・定期預金・財形貯蓄、ゆうちょ銀行の貯金、金融類似商品の利息計算（単利・複利）と税金を整理します。

公社債投資信託・株式投資信託、ETF・REIT、運用スタイル（パッシブ・アクティブ）、コスト（信託報酬・信託財産留保額）を扱います。

利付債・割引債、表面利率・最終利回り・所有期間利回りの計算、格付け、デュレーションといった債券投資の基礎を学びます。

東証プライム市場の仕組み、注文方法（指値・成行）、PER・PBR・ROE・配当利回りなどの投資指標、株価指数を扱います。

外貨預金・外貨建MMF・外国債券、為替レート（TTS・TTB・TTM）、為替リスクとヘッジを学びます。

先物取引・オプション取引・スワップ取引といったデリバティブの基本概念を整理します。

期待収益率・リスク（標準偏差）・相関係数、分散投資の効果、NISA制度の非課税枠と運用ルールを学びます。

利子・配当・譲渡益の課税方式（源泉分離・申告分離・総合課税）、配当控除、損益通算・繰越控除を扱います。

金融商品取引法、金融サービス提供法、預金保険制度、投資者保護基金など、利用者を守る制度を整理します。